Doradztwo transakcyjne.

Zapewniam bieżące doradztwo transakcyjne na każdym etapie inwestycji, które obejmuje w szczególności:

• przygotowanie i negocjowanie wstępnej i docelowej dokumentacji transakcyjnej 

• audyt spółki (badanie due diligence)

• wybór właściwego zabezpieczenia transakcji

• analiza i opiniowanie dokumentacji

• wsparcie w kontaktach z sądami i podmiotami administracji

Po skutecznym doprowadzeniu transakcji do końca zapewniam doradztwo obejmujące w szczególności wsparcie w ramach realizacji kamieni milowych oraz w procesie wyjścia z inwestycji.

transakcje kapitałowe  -  fuzje i przejęcia  -  M&A  -  sprzedaż firmy -  due diligence  -  Poznań  -  Kalisz   

transakcje kapitałowe  -  fuzje i przejęcia  -  M&A  -  sprzedaż firmy Poznań -  due diligence  -  Poznań  - Kalisz  

Zakres usług

Jakie transakcje?

Zapewniam wsparcie prawne dla wszelkich typów transakcji kapitałowych, w szczególności:

• nabycie udziałów (SPA, share purchase agreement)

• nabycie akcji (stock purchase agreement)

• nabycie przedsiębiorstwa

• nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP)

• wykupy lewarowane (ang. Leveraged Buy Out, LBO)

• wykupy menedżerskie (ang. Management Buy Out – MBO lub Management Buy In – MBI)

• procesy restrukturyzacyjne (połączenia, przekształcenia i podziały przedsiębiorstw)

• pożyczki konwertowane na udziały

• rundy inwestycyjne start-upów

Sprzedaż firmy.

W ramach tej specjalizacji wspieram klientów, którzy planują sprzedać swoją firmę.

Sprzedaż firmy polega w szczególności na zbyciu przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, ewentualne na sprzedaży udziałów w spółce. Wszystko zależy od formy prowadzonego biznesu.

Wspieram klienta każdym etapie przedsięwzięcia.

Badania prawne. Audyt spółki.

Przeprowadzam kompleksowe badania prawne (audyt) przedsiębiorstw będących przedmiotem transakcji. 

Badanie prawne spółki może obejmować całość lub część jej działalności, która jest obarczona największym ryzykiem.

Badanie może zostać przeprowadzone w częściowym zakresie i ograniczać się do wskazania tzw. redflagów (Red Flag Due Diligence) albo w pełnym zakresie (Full Scope Due Diligence). Możliwe są również kombinacje tych modeli.

Wyróżnia się również badania przedtransakcyjne i potransakcyjne. Te pierwsze są najczęściej spotykane, natomiast badania potransakcyjne wykonuje się po zamknięciu transakcji, gdy z pewnym przyczyn nie przeprowadzono badania przed transakcją.

Ponadto rozróżnia się badania prawne ze względu na podmiot zleceniodawcy:

• bidder due diligence - gdy badanie zleca potencjalny nabywca

• vendor due diligence - gdy badanie wykonywane jest dla sprzedającego.

Przedmiotem badania prawnego są zwykle następujące kwestie:

• sprawy korporacyjne (zgodność pod kątem prawa spółek)

• nieruchomości, ruchomości, obciążenia majątku

• sprawy finansowe

• sprawy pracownicze

• ochrona środowiska

• postępowania sądowe i pozasądowe oraz stan roszczeń

• udziały, akcje, obligacje i inne papiery wartościowe będące własnością spółki

• zasadniczą działalność operacyjną spółki - umowy z dostawcami i odbiorcami, umowy o charakterze administracyjnym

• ochrona konkurencji

• prawa na dobrach niematerialnych o charakterze majątkowym (dotyczy np. patentów, praw autorskich czy procesów technologicznych)

• koncesje, zezwolenia i sprawy administracyjne

• inne istotne umowy, prawa i dziedziny.

W zależności od przedmiotu działalności badanej spółki zakres badania due diligence może zostać rozszerzony także o inne dziedziny, względnie skupiać się na konkretnych aspektach, a inne poddawać ograniczonej analizie.

Badanie prawne dzieli się na trzy zasadnicze fazy:

• wstępna - obejmująca gromadzenie dokumentów i informacji

• właściwa - badanie udostępnionych danych oraz pozyskiwanie dodatkowych dokumentów i informacji

• końcowa - przygotowanie raportu z działania.

Raport z badania prawnego może mieć różne formy. Może obejmować gruntowny opis spółki (tzw. descriptive due diligence report), ograniczać się do istotnych kwestii (tzw. executive summary report) albo jedynie do wybranych, najistotniejszych problemów (tzw. red-flag report).

Raport ma na celu przedstawienie zleceniodawcy ryzyk występujących w sferze prawnej spółki. W celu prawidłowej oceny istotności ryzyk i potencjalnych konsekwencji, dokonuje się najczęściej następującej klasyfikacji:

• ryzyko wysokie - określa kwestie, które stanowią tzw. deal breakers, których nierozwiązanie najczęściej zablokuje transaskcję,

• ryzyko średnie - wykryty problem może zostać zabezpieczony poprzez dokonanie odpowiednich czynności prawnych, ewentualnie obniżenie ceny

• ryzyko niskie - co do zasady identyfikuje problemy niemające wpływu na transakcję i mogące zostać stosunkowo łatwo naprawione.

Dokumentacja transakcyjna.

Przygotowuję dokumentację dotyczącą każdego etapu transakcji i wspieram klienta w ramach negocjacji.

Dokumentacja przedtransakcyjna:

• listy intencyjne (ang. letter of intent, LOI)

• term sheet

• umowy o zachowaniu poufności

• umowy o wyłączność

• umowa przedwstępna

• umowa ramowa

Właściwe umowy transakcyjne:

• umowa inwestycyjna

• umowa nabycia udziałów bądź akcji (share deal)

• umowa sprzedaży aktywów lub przedsiębiorstwa (asset deal)

Rozwój gospodarczy powoduje, że rynek transakcji M&A w Polsce nieustannie rośnie. Transakcje te są niczym innym jak nabywaniem całości lub części obcego biznesu. 

O specjalizacji

Transakcje.

Fuzje i przejęcia. Sprzedaż firmy.

Potrzebujesz wsparcia?

r. pr. Tomasz Derwich

Formularz kontaktowy

Zadzwoń, napisz lub wyślij formularz.

Podczas tego pierwszego kontaktu dowiem się dokładnie jakie są Twoje potrzeby i wyjaśnię jak mogę Ci pomóc.

Wysyłając formularz wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych w celu kontaktu oraz zgodnie z polityką prywatności.

Zapoznaj się z artykułami poruszającymi kwestie prawne, w tym z zakresu transakcji kapitałowych i prawa spółek. Znajdziesz w nich wiele praktycznych informacji pisanych zrozumiałym językiem.

Publikacje

Obserwuj mnie

Informacje prawne

Specjalizacje

Na skróty

Kancelaria Radcy Prawnego

Tomasz Derwich

ul. I. Paderewskiego 6/5

61-770 Poznań

NIP: 6182057887

REGON: 361662365

Zadzwoń lub napisz do mnie w celu umówienia bezpłatnej konsultacji wstępnej Twojej sprawy - w formie rozmowy telefonicznej lub wideokonferencji online.